Новини

Защо да инвестираме в секторни взаимни фондове за недвижими имоти

   Какво представляват секторните взаимни фондове, които инвестират в АДСИЦ? Те са широко разпространени в САЩ и Европа и влагат в акциите на дружества, които от своя страна инвестират в недвижими имоти. Портфолио мениджърите на този тип взаимни фондове притежават значителен опит и познания както в областта на недвижимите имоти, така и в областта на финансите, за да могат да определят кои акции дават по-добри перспективи за печалби. Предимството за индивидуалния инвеститор е, че може да инвестира в един добре диверсифициран портфейл от АДСИЦ, който да намали риска от инвестицията, а и да му спести време. Взаимните фондове са насочени към хора, които искат да инвестират в акции, търгувани на фондовата борса, но не са специалисти в областта на финансите и нямат време да следят ежедневно борсовата търговия. Затова те поверяват парите си за управление от професионалисти в лицето на портфолио мениджърите на взаимните фондове. Секторните фондове за имоти предлагат възможност за участие на инвестиционния пазар на недвижими имоти като цяло, а не в едно или две дружества. Това дава възможност инвестицията да бъде защитена от инфлацията, тъй като ръстът в наемите и продажните цени в сектора на недвижимите имоти никога не изостава от темпа на инфлация.

   Друго предимство на секторните взаимни фондове за имоти е, че те предлагат по-висока ликвидност на инвестицията. Това е много важно за българския пазар, тъй като той е сравнително ниско ликвиден и не всички дружества се търгуват всеки ден, т.е., ако искате примерно да продадете акциите си в даден АДСИЦ в определен ден, може да не успеете или да претърпите загуби, ако няма достатъчно търсене. Взаимните фондове определят всеки ден цена на емитиране и цена на обратно изкупуване, на която можете да си купите дялове или да ги продадете. Важно е да се има предвид, че секторните взаимни фондове за имоти също както и акциите на АДСИЦ предлагат добра възвращаемост при дългосрочен хоризонт на инвестицията. Това се предопределя от спецификата на недвижимите имоти, при които има сравнително дълъг период на проектиране и изпълнение с много инвестиционни разходи, преди да дойдат приходите и съответно печалбата.

   Немаловажен фактор в полза на секторните взаимни фондове за имоти пред директна инвестиция в АДСИЦ е данъчното облагане. Голяма част от доходността от инвестиция в АДСИЦ идва от дивидентите, които тези дружества са длъжни да разпределят - 90% от печалбата. Физическите лица обаче плащат 7% данък върху дивидента, а юридическите лица - 10%. Взаимните фондове са освободени от данъци, а печалбата, реализирана от покупко-продажба на дялове във взаимен фонд, също е освободена от данъци. Всичко това означава, че ако искате да инвестирате в АДСИЦ, инвестицията в секторен взаимен фонд ще бъде напълно необлагаема. В момента в България има два секторни фонда за имоти - "Алфа индекс имоти" и "Бенчмарк фонд 3".