Новини

Инвестиционните посредници ще проучват клиентите си Цели се по-добра защита за интересите на инвеститорите

Инвестиционните посредници ще са задължени да проучват своите клиенти, както и да ги информират за същността на услугите и рисковете, които произтичат от тяхното оказване. Това са част от новите права и задължения, които ще произлязат за инвестиционните посредници и техните клиенти - физически и юридически лица, от новия Закон за пазари на финансови инструменти. Макар че той влиза в сила от утре, реално посредниците ще имат срок от няколко месеца да приведат дейността си в пълно съответствие с неговите разпоредби. Това стана ясно след срещата между представители на Комисията за финансов надзор и инвестиционни посредници, на която бяха представени именно настъпващите новости.

Съгласно новите разпоредби посредниците ще трябва да класифицират своите клиенти на професионални, непрофесионални и т.нар. приемлива насрещна страна (в тази категория попадат държавни институции), като от това ще произтичат и различни задължения за предоставяне и изискване на информация.

При оказване на услуги по доверително управление например непрофесионалните клиенти ще трябва да заявяват произхода на средствата, които предоставят, познанията и опита си в областта на инвестициите и склонността си към риск. В случай че клиент откаже предоставянето на такава информация, следва инвестиционният посредник да откаже оказването на въпросната услуга. Задълженията за предоставяне на информация от ИП включват риска от инвестиция в съответния финансов инструмент и други данни в зависимост от конкретните намерения на всеки клиент.

Сред задълженията на ИП, споменати в новата нормативна база, са още незабавното изпълнение на изрядни клиентски поръчки, съблюдаването интереса на клиентите и др.

Допуска се и непрофесионален клиент да заяви, че желае да бъде третиран като професионален. Освен че затова ще трябва да покрива критерии за размер на портфейла, брой сделки и други, той ще сключва допълнително писмено споразумение с избраният инвестиционен посредник, в което ще се отказва от по-високата степен на защита, която се дължи на непрофесионалните клиенти.

Професионални клиенти са инвестиционните и управляващи дружества, банки, застрахователни компании и търговски дружества, отговарящи на изисквания за оборот, капитал и големина на портфейла, а приемливата насрещна страна по презумпция ще се третира като професионален клиент, ако не заяви противното.

"В новия закон е предвидена свобода за посредниците сами да реагират при възникването на конфликти на интереси. Те ще трябва да изработят набор от вътрешни правила, които да спазват при осъществяването на дейността си. Именно вътрешен ще е механизмът за набелязване на възможен конфликт на интереси, рискът от неговото възникване и реакцията в случай на такъв - да бъде или да не бъде отстранено лицето, при което е налице подобен конфликт", обясни Евгени Недев, началник-отдел "Инвестиционни посредници" в КФН. Въпреки че с новия закон се допуска съвместяването на длъжност от служители на посредниците, остава забраната за едновременно оказване на услуги като инвестиционен консултант и брокер.

Освен изготвянето на списък от вътрешни правила, които всички служители ще трябва да спазват, инвестиционните посредници ще са длъжни също да сформират отдели за вътрешен одит и управление на риска. При обосновка от съответния посредник, че такива отдели не са необходими, те все пак могат да се освободят от това си задължение. КФН пък ще има право да изиска сформирането на такива отдели, ако счете за необходимо.