Новини

Американски банки организираха суперфонд срещу ипотечната криза

Три водещи американски инвестиционни банки договориха условията за създаване на фонд до 100 млрд. долара с цел подобряване на активността на кредитните пазари, съобщи в. "Уолстрийт джърнъл".

От няколко седмици "Ситигруп", "Джей Пи Морган" и Банк ъв Америка преговарят за точната дейност и структура на фонда.

Новосъздаденият фонд ще изкупува някои рискови активи, чийто цени се сринаха в последните седмици поради липса на ликвидност. Поради това фондовете за структурирани инвестиции (SIV) отчитат загуби. Така трите банки се надяват да спрат паническите разпродажби при много ниски цени. Въпреки това групата от банки няма да купува облигации, обвързани с рискови ипотечни кредити.

За започване на дейността все още трябва да се произнесат мениджърите на трите банки, както и правните им отдели. Според предварителните планове фондът трябва да започне да работи в началото на следващата година.

До края на месеца ще бъдат създадени инструкции и за други банки, които биха могли да инвестират във фонда. Организаторите се надяват да привлекат още около 70 големи финансови институции.

Първоначално идеята за спасителен фонд беше предложена от американския финансов министър Хенри Полсън.

Планът получи критики от финансовите експерти, тъй като според тях не се справя с основния проблем. Инвестирането в някои неликвидни активи само ще отложи загубите за бъдещето, каза Джош Роснер от анализаторската компания "Греъм Фишер" (Graham Fisher).

Според организаторите на фонда той няма да има драматичен ефект, но поне ще попречи на масовите панически разпродажби и може да доведе до по-плавен спад на цените на активите.

Пазарът за облигации, обезпечени с активи, се свива в последните 13 седмици в САЩ, отбелязват наблюдатели. Притежаваните от SIV активи са паднали с поне 75 млрд. долара от лятото поради обезценка. Големите банки, организирали фондове от типа SIV, към момента претърпяват значителни загуби от обезценка на портфейла си от облигации.

Тази инвестиционна схема беше изградена от "Ситигруп" още през 80-те и включваше издаването на корпоративни облигации и инвестирането на приходите в по-доходни активи. При стагнирането на кредитния пазар обаче тези инвестиционни дружества все по-трудно пласират собствените си облигации, а и притежаваните от тях активи се обезценяват.

Идеята за фонда за ликвидност се появи още преди подаването на оставка на изпълнителния директор на "Ситигруп" Стен О'Нийл.

В понеделник германската Дойче банк даде нова оценка на загубите от ипотечната криза. Според банката те могат да стигнат 400 млрд. долара.